ANALISA PENGARUH BETA TERHADAP RETURN PADA PASAR MODAL INTERNASIONAL PERIODE MARET 2000-DESEMBER 2004

Wijaya, Riko (2005) ANALISA PENGARUH BETA TERHADAP RETURN PADA PASAR MODAL INTERNASIONAL PERIODE MARET 2000-DESEMBER 2004. S1 thesis, UAJY.

	Text (Halaman Judul) 0EM11752.pdf Download (169kB)
	Text (Bab I) 1EM11752.pdf Download (82kB)
	Text (Bab II) 2EM11752.pdf Download (169kB)
	Text (Bab III) 3EM11752.pdf Restricted to Registered users only Download (100kB)
	Text (Bab IV) 4EM11752.pdf Restricted to Registered users only Download (108kB)
	Text (Bab V) 5EM11752.pdf Download (1MB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh beta terhadap return berdasarkan pendekatan yang dilakukan oleh Pettengill et al. (1995), pada pasar modal intcrnasional dari tahun 2000 hingga tahun 2004. Permasalahan ini diangkat untuk mengetahui apakah metode yang dilakukan oleh Petteiigill et al. (1995) dengan menggunakan realized return dapat menjelaskan hubungan yang kuat antara beta dan return yang dibagi ke dalam dua periode yaitu up market (excess return positif) dan down market (excess return negatif). Metode Penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah: (1) telaah% kajian literatur , (2) analisis hubungan keterkaitan antara beta dan return . Temuan utama dari penelitian ini adalah bahwa, dari bulan upmarket subperiode 1, subperiode 2, total periode dan bulan down market subperiode 1, subperiode 2, dan total periode, diketemukan hubungan antara beta dan return sangat lemah dan tidak berpengaruh secara signifikan, hasil ini berbeda dengan penelitian yang dilakukan oleh Pettengill et al. (1995) yang meneliti saham Amerika Serikat dari tahun 1936 sampai dengan tahun 1990 dengan menemukan adanya hubungan yang kuat antara beta dan return. Dengan adanya temuan ini, maka dapat disimpulkan bahwa hubungan yang lemah antara beta dan return disebabkan oleh jangka waktu penelitian yang terlalu singkat sehingga menghasilkan hubungan yang tidak signifikan.

Actions (login required)

View Item