DI BURSA EFEK INDONESIA PADA TAHUN 2012 – 2016

Soarubun, Jennifer Morensiana (2018) DI BURSA EFEK INDONESIA PADA TAHUN 2012 – 2016. S1 thesis, UAJY.

Text (Jennifer Morensiana Soarubun) EM20669.pdf Download (19MB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui adanya reaksi pasar terhadap pengumuman stock split. Apabila terdapat kandungan informasi maka pasar akan berekasi ditunjukan dengan terdapatnya perbedaan abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah pengumuman stock split. Sampel yang digunakan dalam penelitian adalah perusahaan yang mengumumkan stock split pada kurun waktu tahun 2012 – 2016. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah harga saham harian, volume perdagangan harian dan jumlah saham beredar. Dalam proses perhitungan abnormal return, penelitian ini menggunakan market model untuk memperoleh return ekspektasi. Penelitian ini menggunakan pendekatan event study, dimana event date yaitu pengumuman pelaksanaan stock split dengan jumlah jendela periode yaitu 7 hari. Hasil uji beda dengan wilcoxon signed ranks test menunjukan bahwa terdapat perbedaan siginifikan AAR dan ATVA sebelum dengan AAR dan ATVA sesudah pengumuman stock split pada level of signifikan 10%. Hasil ini juga didukung dengan adanya perbedaan tipis secara statistik antara AAR dan ATVA sebelum dengan AAR dan ATVA sesudah pengumuman stock split. Pengujian one tail pada penelitian ini menunjukan bahwa AAR dan ATVA sebelum lebih rendah dari AAR dan ATVA sesudah pengumuman stock split atau dengan kata lain Ha diterima. Pengumuman stock split, reaksi pasar, abnormal return, trading volume activity

Actions (login required)

View Item