PENGARUH FED RATE, INFLASI, DAN KURS, TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN DENGAN METODE VECM (VECTOR ERROR CORRECTION MODEL) PERIODE NOVEMBER 2012 - DESEMBER 2016

Widyawati, Kristina Sakti (2017) PENGARUH FED RATE, INFLASI, DAN KURS, TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN DENGAN METODE VECM (VECTOR ERROR CORRECTION MODEL) PERIODE NOVEMBER 2012 - DESEMBER 2016. S1 thesis, UAJY.

	Text (HALAMAN JUDUL) EP206740.pdf Download (4MB)
	Text (BAB I) EP206741.pdf Download (269kB)
	Text (BAB II) EP206742.pdf Download (265kB)
	Text (BAB III) EP206743.pdf Restricted to Registered users only Download (528kB)
	Text (BAB IV) EP206744.pdf Restricted to Registered users only Download (588kB)
	Text (BAB V) EP206745.pdf Download (863kB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh faktor makro ekonomi yaitu, Fed rate, inflasi, dan kurs, terhadap indeks harga saham gabungan, dengan mengunakan metode analisis vector error correction model (VECM). Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data bulanan periode November 2012- Desember 2016. Hasil pengujian menunjukkan bahwa Dalam jangka panjang inflasi berpengaruh negatif. dan signifikan terhadap indeks harga saham gabungan sesuai dengan hipotesis yang telah disusun. Akan tetapi, diluar dari dugaan atau hipotesis yang telah disusun bahwa hasil dari pengujian menunjukkan variabel Fed rate dan kurs tidak berpengaruh terhadap indeks harga saham gabungan. Dalam jangka pendek, Fed rate tidak berpengaruh terhadap tingkat indeks harga saham gabungan, sedangkan inflasi berpengaruh negatif dan signifikan terhadap tingkat indeks harga saham gabungan pada bulan pertama dan keempat. Kurs tidak berpengaruh berpengaruh terhadap indeks harga saham gabungan. Granger Causality hanya terjadi terjadi antara inflasi dengan indeks harga saham gabungan, dan antara Fed rate dengan kurs. Pengujian yang telah dilakukan dengan metode impulse response dan variance decomposition membuktikan bahwa shock variabel-variabel ekonomi yang diamati tidak berpengaruh secara signifikan atau kurang direspon oleh variabel tingkat indeks harga saham gabungan (IHSG).

Actions (login required)

View Item