IDENTIFIKASI OVERREACTION HYPOTHESIS, FIRM SIZE DAN LIKUIDITAS TERHADAP FENOMENA PRICE REVERSAL DI INDEKS SEKTOR MANUFAKTUR INDONESIA PERIODE 2005-2014

Rhosinta, Syane (2015) IDENTIFIKASI OVERREACTION HYPOTHESIS, FIRM SIZE DAN LIKUIDITAS TERHADAP FENOMENA PRICE REVERSAL DI INDEKS SEKTOR MANUFAKTUR INDONESIA PERIODE 2005-2014. S1 thesis, UAJY.

	Text (Halaman Judul) EM019153.pdf Download (200kB)
	Text (Bab I) EM119153.pdf Download (98kB)
	Text (Bab II) EM219153.pdf Download (129kB)
	Text (Bab III) EM319153.pdf Restricted to Registered users only Download (130kB)
	Text (Bab IV) EM419153.pdf Restricted to Registered users only Download (482kB)
	Text (Bab V) EM519153.pdf Download (97kB)

Abstract

Penelitian ini melakukan identifikasi terhadap fenomena overreaction yang di tandai dengan terjadinya price reversal serta pengaruh firm size dan likuiditas terhadap price reversal yang terjadi di Indeks Sektor Manufaktur Bursa Efek Indonesia periode 2005-2014. Sebelum melakukan pengujian, sampel yang akan diujikan dibentuk kembali dalam dua portofolio yaitu portofolio winner-loser. Penelitian ini menggunakan data harian yaitu open-close price, indeks harga saham gabungan sektor manufaktur (JKMNFG.JK), market capitalization dan volume perdagangan. Perhitungan Abnormal Return dalam penelitian ini menggunakan Market Adjusted Model. Periode pengamatan dalam penelitian ini adalah 10 hari sebelum t=0 dan 25 hari setelah t=0. Analisis yang digunakan adalah uji t, korelasi dan regresi berganda. Hasil penelitian melalui uji t mengidentifikasi terjadinya price reversal pada kedua portofolio, dan dari analisi korelasi, terdapat hubungan yang signifikan antara price reversal dengan fenomena market overreaction. Dari hasil uji regresi berganda, dapat disimpulkan bahwa firm size memiliki pengaruh terhadap terjadinya market overreaction dan likuiditas hanya berpengaruh terhadap market overreaction pada portofolio loser.

Actions (login required)

View Item