PEMBANDINGAN RETURN PORTOFOLIO SAHAM YANG DISELEKSI MENGGUNAKAN DATA ENVELOPMENT ANALYSIS DENGAN RETURN INDEKS SEKTORAL PADA BURSA EFEK INDONESIA (TRIWULAN 2 TAHUN 2008 SAMPAI TRIWULAN 3 TAHUN 2010)

Rodriquez, Reiner Bonfilio N. S. F. (2011) PEMBANDINGAN RETURN PORTOFOLIO SAHAM YANG DISELEKSI MENGGUNAKAN DATA ENVELOPMENT ANALYSIS DENGAN RETURN INDEKS SEKTORAL PADA BURSA EFEK INDONESIA (TRIWULAN 2 TAHUN 2008 SAMPAI TRIWULAN 3 TAHUN 2010). S1 thesis, UAJY.

Preview	Text (Halaman Judul) 0EM16449.pdf Download (1MB) | Preview
Preview	Text (Bab I) 1EM16449.pdf Download (93kB) | Preview
Preview	Text (Bab II) 2EM16449.pdf Download (127kB) | Preview
	Text (Bab III) 3EM16449.pdf Restricted to Registered users only Download (136kB)
	Text (Bab IV) 4EM16449.pdf Restricted to Registered users only Download (175kB)
Preview	Text (Bab V) 5EM16449.pdf Download (674kB) | Preview

Abstract

Dalam penelitian ini, dilaksanakan penyeleksian saham-saham dari sektor dengan frekuensi trading yang tinggi, yaitu sektor mining dan sektor Infrastructure, Utilities and Transportation menggunakan model data envelopment analysis (DEA) untuk membentuk portofolio saham. Mengingat adanya hubungan antara kinerja keuangan dan pergerakan harga saham, maka dengan memanfaatkan data keuangan, model DEA diperkirakan dapat menjadi alat seleksi saham yang baik karena mampu menentukan perusahaan-perusahaan dengan kinerja keuangan yang efisien. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah return portofolio saham yang diseleksi menggunakan model DEA superior terhadap return sektoral pada Bursa Efek Indonesia (BEI). Kesimpulan yang diperoleh dari penelitian ini adalah return portofolio saham yang diseleksi menggunakan model DEA secara signifikan tidak superior terhadap return indeks sektoral. Sharpe ratio yang juga dipakai sebagai alat pembanding menunjukkan bahwa riskadjusted return portofolio saham yang diseleksi menggunakan model DEA tidak superior terhadap risk-adjusted return indeks sektoral.

Actions (login required)

View Item