ANALISIS VOLATILITY SPILLOVER HARGA BITCOIN, HARGA EMAS, DAN HARGA MINYAK MENTAH TAHUN 2019-2023

Alvin, Jhon (2024) ANALISIS VOLATILITY SPILLOVER HARGA BITCOIN, HARGA EMAS, DAN HARGA MINYAK MENTAH TAHUN 2019-2023. S1 thesis, UNIVERSITAS ATMA JAYA YOGYAKARTA.

Preview	Text (Jhon Alvin) 200325288_Bab 0.pdf Download (417kB) | Preview
Preview	Text 200325288_Bab 1.pdf Download (611kB) | Preview
Preview	Text 200325288_Bab 2.pdf Download (540kB) | Preview
	Text 200325288_Bab 3.pdf Restricted to Registered users only Download (582kB)
	Text 200325288_Bab 4.pdf Restricted to Registered users only Download (782kB)
Preview	Text 200325288_Bab 5.pdf Download (680kB) | Preview

Abstract

Bitcoin dan emas memiliki karakteristik yang sama sebagai aset investasi, seperti proses penambangan, persediaan terbatas, serta likuiditas pasar. Karakteristik ini menjadikan keduanya sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan investasi jangka panjang yang menarik. Ada juga hubungan timbal balik antara energi, khususnya minyak mentah dengan bitcoin. Hubungan ini disebabkan oleh proses penambangan bitcoin yang menggunakan energi dalam jumlah besar. Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan menganalisis volatility spillover harga bitcoin, harga emas, dan harga minyak mentah tahun 2019-2023. Penelitian ini menggunakan metode Generalized Auto Regressive Conditional Heteroscedascity (GARCH) untuk menunjukkan bahwa tidak terdapat volatility spillover antara harga bitcoin, harga emas, dan harga minyak mentah serta Granger Causality untuk mengetahui tidak ada hubungan kausalitas antara harga bitcoin, harga emas, dan harga minyak mentah. Hasil penelitian menunjukkan bahwa hubungan antara bitcoin, emas, dan minyak mentah masih kurang terintegrasi dengan baik, yang dibuktikan dengan hanya ada hubungan kausalitas satu arah. Hasil analisis membuktikan hanya terdapat hubungan satu arah antara harga emas dengan harga minyak mentah. Kemudian, tidak ada hubungan antara harga bitcoin dengan harga emas, begitu juga harga bitcoin dengan harga minyak mentah. Penelitian ini dapat menjadi salah satu acuan sebagai pertimbangan untuk mengambil keputusan investasi pada cryptocurrency khususnya bitcoin serta pada komoditas yakni emas dan minyak mentah.

Actions (login required)

View Item