PERBANDINGAN MODEL PENENTUAN HARGA IPO DI BURSA EFEK JAKARTA ANTARA MODEL REAL OPTION DENGAN MODEL DCF DAN RV

Inge Krowa , Hildegartrudis (2007) PERBANDINGAN MODEL PENENTUAN HARGA IPO DI BURSA EFEK JAKARTA ANTARA MODEL REAL OPTION DENGAN MODEL DCF DAN RV. S1 thesis, UAJY.

	Text (Halaman Judul) EM014152.pdf Download (203kB)
	Text (Bab I) EM114152.pdf Download (136kB)
	Text (Bab II) EM214152.pdf Download (251kB)
	Text (Bab III) EM314152.pdf Restricted to Registered users only Download (153kB)
	Text (Bab IV) EM414152.pdf Restricted to Registered users only Download (224kB)
	Text (Bab V) EM514152.pdf Download (356kB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis: (1) penentuan harga saham waktu IPO di Bursa Efek Jakarta dengan menggul}akan metode Real Option, (2) perbandingan harga saham yang menggunakan metode Real Option dan metode tradisional (model DCF dan RV). Metode Real Option dipakai dengan harapan dapat menghasilkan harga saham IPO yang lebih tinggi atau overvalue dan harga tersebut dapat mendekati fair price di Bursa Saham. Metode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah: (1) telaah/kajian literatur, (2) download data sekunder, (3) Perhitiungan nilai equity dengan menggunakan pendekatan Black & Scholes dimana asset perusahaan dilihat sebagai option (4) perhitungan standar deviasi sebagai alat analisis untuk membandingkan harga saham dari kedua model yang dipakai. Ada tiga temuan utama yang diperoleh dari penelitian ini: (1) Perhitungan harga saham dengan menggunakan metode Real Option menghasilkan harga saham yang overvalue, (2) Model Real Option dapat digunakan untuk menghitung equity suatu perusahaan, dan (3) Harga saham IPO model tradisional lebih mendekati fair price dibandingkan dengan model Real Option. Harga saham IPORO memang mengalami overvalue tetapi tidak lebih mendekati fair price di Bursa Saham.

Actions (login required)

View Item