ANALISIS PERBEDAAN HEDGING KAKAO FUTURES DENGAN CROSS HEDGING KOPI ROBUSTA FUTURES YANG DIPERDAGANGAN DI BURSA BERJANGKA JAKARTA PERIODE: 2012-2016

Hidayat, Muhammad Noval (2017) ANALISIS PERBEDAAN HEDGING KAKAO FUTURES DENGAN CROSS HEDGING KOPI ROBUSTA FUTURES YANG DIPERDAGANGAN DI BURSA BERJANGKA JAKARTA PERIODE: 2012-2016. .. pp. 1-15. ISSN .

[img] Text
JURNAL.pdf

Download (1MB)

Abstract

Penelitian ini dilakukan untuk menganalisis perbedaan antara hedging kakao futures dengan cross hedging kopi robusta futures dalam meminimalkan risiko di pasar fisik komoditi kakao dengan membandingkan nilai varians return yang dihasilkan dari kedua kontrak futures. Data yang digunakan pada penelitian ini adalah data harian kakao spot, kakao futures, dan kopi robusta futures yang diperdagangkan di Bursa Berjangka Jakarta (BBJ) pada periode 2012-2016. Alat analisis yang digunakan adalah uji korelasi pearson yang bertujuan untuk menguji hubungan antara harga spot dengan futures pada saat melakukan hedging ataupun cross hedging; uji akar unit digunakan untuk melihat kestasioneritas data sebelum dilakukan uji beda; uji regresi sederhana digunakan untuk menghitung nilai ratio hedged dan ratio cross hedged; uji independent sample t-test digunakan untuk membandingkan nilai varians return yang dihasilkan dari kedua kontrak futures tersebut. Hasil analisis menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan varian returns yang dihasilkan dari keduanya. Dalam hal ini, penanganan risiko pada komoditi kakao di pasar fisiknya pada saat melakukan hedging ataupun cross hedging memiliki tingkat risiko yang sama, sehingga hedging kakao futures dan cross hedging kopi robusta futures sama-sama dapat digunakan untuk meminimalkan risiko pada pasar fisik kakao.

Item Type: Article
Uncontrolled Keywords: Hedging, Cross Hedging, Kakao Futures, Kopi Robusta Futures, Varians Return Hedged.
Subjects: Manajemen > Keuangan
Divisions: Fakultas Ekonomi > Manajemen
Depositing User: Editor UAJY
Date Deposited: 25 Oct 2017 09:27
Last Modified: 25 Oct 2017 09:27
URI: http://e-journal.uajy.ac.id/id/eprint/12679

Actions (login required)

View Item View Item