ANALISIS STASIONERITAS BETA DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2004 - 2008

Wibowo, Giofanni Angriana (2011) ANALISIS STASIONERITAS BETA DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2004 - 2008. S1 thesis, UAJY.

Preview	Text (Halaman Judul) 0EM16744.pdf Download (683kB) | Preview
Preview	Text (Bab I) 1EM16744.pdf Download (173kB) | Preview
Preview	Text (Bab II) 2EM16744.pdf Download (208kB) | Preview
	Text (Bab III) 3EM16744.pdf Restricted to Registered users only Download (209kB)
	Text (Bab IV) 4EM16744.pdf Restricted to Registered users only Download (322kB)
Preview	Text (Bab V) 5EM16744.pdf Download (411kB) | Preview

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui Beta memiliki nilai stasioner atau nonstasioner. Hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini adalah Beta tidak stasioner. Sampel penelitian yang digunakan adalah perusahaan - perusahaan yang listed di Bursa Efek Indonesia yang selalu masuk dalam kelompok LQ45 selama tahun 2005 hingga tahun 2009. Terdapat 13 perusahaan yang termasuk dalam LQ45 selama tahun 2005 hingga tahun 2009. Nilai Beta saham setiap perusahaan baik Beta mentah maupun Beta koreksi pada tahun 2004 hingga tahun 2008 diperoleh dari Pusat Data Bisnis dan Ekonomi Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Gajah Mada (PDBE FEB UGM). Pengolahan data dalam penelitian ini menggunakan perangkat lunak aplikasi statistik eviews versi 7.1. Dari hasil pengujian hipotesis dengan uji Dickey-Fuller mengenai stasioneritas beta, diperoleh hasil bahwa beta mentah bernilai tidak stasioner dan perlu dilakukan differencing agar nilai menjadi stasioner. Beta koreksi memiliki nilai stasioner sehingga tidak perlu dilakukan differencing. Dari hasil uji kointegrasi johansen menunjukkan Beta mentah dan Beta koreksi memiliki hubungan kointegrasi.

Actions (login required)

View Item