PEMBENTUKAN PORTOFOLIO EFISIEN PADA PRODUK REKSADANA (Menggunakan Markowitz Model)

Kumalawati, Sri Rejeki (2007) PEMBENTUKAN PORTOFOLIO EFISIEN PADA PRODUK REKSADANA (Menggunakan Markowitz Model). S2 thesis, UAJY.

	Text (Halaman Judul) 0MM01029.pdf Download (224kB)
	Text (Bab I) 1MM01029.pdf Download (332kB)
	Text (Bab II) 2MM01029.pdf Download (212kB)
	Text (Bab III) 3MM01029.pdf Restricted to Registered users only Download (78kB)
	Text (Bab IV) 4MM01029.pdf Restricted to Registered users only Download (446kB)
	Text (Bab V) 5MM01029.pdf Download (8MB)

Abstract

Penelitian ini mempuyai tujuan sebagai berikut, membentuk portofolio yang efisien dari berbagai macam reksadana yang ditawarkan di pasar modal Indonesia. Dan membuat simulasi dari berbagai kombinasi portofolio reksa dana. Penelitian ini menggunakan data reksadana-reksadana yang diperdagangkan di bursa efek pada periode Januari sampai Desember 2005. Dari 183 reksadana yang ada, kemudian ditentukan reksadana yang memiliki return positif di atas risk free. Sebanyak 77 reksadana yang memiliki return positif di atas risk free, kemudian berdasarkan jenis reksadana, pendapatan tetap, reksadana saham, dan campuran diambil masing-masing 12 terbesar. Metode Markovitz dipakai sebagai alat analisis dalam menganalisis portofolio efisien pada reksadana-reksadana yang diperdagangkan di pasar modal periode Januari - Desember 2005. Hasil analisis menunjukkan dari 36 reksadana, berdasarkan 3 jenis reksadana, diperoleh 12 macam portofolio. Portofolio dengan expected return terbesar adalah Portofolio L, expected return harian dan tahun berturut-turut, 0,175 dan 1,8766 dengan resiko harian dan tahunan sebesar 1,458 dan 5.2488. Hasil analisis Markovitz menunjukkan adanya hubungan searah dan Tinier. Dari hasil simulasi menunjukkan bahwa proporsi dana terbanyak pada jenis reksadana Pendapatan Tetap menghasilkan return terkecil, sedangkan return terbesar dapat dihasilkan jika proporsi dana terbanyak di investasikan pada reksadana jenis saham.

Actions (login required)

View Item